美国数据：5月消费者信贷增加223.5亿美元，预估为增加319.0亿美元
美国联邦储备理事会(美联储/FED)周五公布，美国5月消费者信贷增加223.5亿美元，预估为
增加319.0亿美元，4月数据修正为增长367.5亿美元，前值为增加380.6亿美元。
消费者信贷和前月比较(单位为百万美元)：
5月 4月 (前值)
消费者信贷 22,347 36,758 38,069
循环信贷 7,419 17,957 17,769
非循环信贷 14,927 18,802 20,301
消费者信贷和上年同期的变动百分比：
5月 4月 (前值)
消费者信贷 5.9 9.7 10.1
循环信贷 8.1 19.8 19.6
非循环信贷 5.2 6.6 7.1(完) (编译 高思佳；审校 刘静)
美国股市：几收平盘，投资者评估就业报告和美联储加息路径
* 美国月度就业增长数据强于预期
* 纳指连续第五个交易日收高，创11月以来持续时间最长的一轮涨势
* 道指收低0.15%，标普500指数收挫0.08%，纳指收高0.12%
* 三大股指周线均上涨
路透7月8日 – 美国华尔街股市周五几收平盘，盘中交投震荡，投资者试图评估一份强劲的就业报告将如何影响美国联邦储备理事会(美联储/FED)及其激进加息的计划。
尽管周五波动性较大，但纳斯达克指数连续第五日收高，创11月初以来持续时间最长的一轮涨势。三大股指周线均上涨，本周交易时间因独立日假期而缩短。
美国劳工部公布，上个月非农就业岗位增加了37.2万个。接受路透调查的经济学家预测为增加26.8万个。
报告还显示，失业率仍接近疫情前的低位，报3.6%，平均时薪上涨0.3%，5月涨幅为0.4%。
在经历了上半年的残酷抛售后，美国股市在7月开始时站稳了脚跟，大宗商品价格有所回落，而且在人们担忧经济衰退之际，美联储暗示将更有节制的加息，这都让投资者松了一口气。
TrueMark Investments首席执行官Mike Loukas表示：“我们认为市场已经在某种程度上调整了自己的规模，随着我们看到宏观数据和财报季推进，市场将继续进行调整。”
“现在的问题是，人们试图弄清楚该在什么水平进场，底部支撑在哪里，或者是否接近触底。”
不过，投资者仍然很紧张，关注每一组新的数据和美联储决策者的发言，看看这可能如何影响美联储大幅升息的计划。
这导致三大股指周五均一度在平盘上下拉锯。
Shelton Capital Management首席投资官Derek Izuel表示，“市场认为，当开始看到美联储加息路径放缓的真正强烈迹象，以及领先指标回升，市场可能会大幅上行，没有人想错过这个机会。”
随着财报季的到来，投资者将关注企业财测，以及将于下周公布的关键通胀数据，以衡量经济体质的健康状况。
亚特兰大联邦储备银行总裁博斯蒂克表示，他“完全”支持在本月晚些时候的美联储下一次政策会议上再加息75个基点，直到最近，他还一直是最为鸽派的决策者之一。
纽约联储总裁威廉姆斯并未说明他是否赞成在7月会议上加息50个基点或75个基点，但承认利率上升正在影响经济。
道琼斯工业指数下跌46.4点，或0.15%，至31,338.15点；标普500指数下跌3.24点或0.08%，至3,899.38点；纳斯达克指数上扬13.96点，或0.12%，至11,635.31点。
本周，纳斯达克指数上涨4.5%，而标普和道指分别上涨1.9%和0.8%。
美国各证交所共成交96亿股，过去20个交易日日均成交量为130.3亿股。
两只标普500指数成分股创52周新高，29只成分股创新低；21只纳斯达克指数成分股创新高，52只创新低。(完) (编译 高思佳/刘静；审校 李军)
更新版 1-全球汇市：投机客所持美元净多仓增加，欧元净空仓创11月以来最高
(新增细节和表格)
路透纽约7月8日 – 根据路透的计算和美国商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的数据
，最近一周投机客持有的美元净多仓增加，而所持欧元净空仓则增至11月以来最高水平。
截至7月5日当周，美元净多仓规模为155.9亿美元。上周为136.5亿美元。
芝加哥国际货币市场(International Moary Market)的美元仓位是根据日圆、欧元、英
镑、瑞郎、加元和澳元这六种主要货币的净仓位计算得出的。
今年以来美元指数上涨约12%，得益于美联储的鹰派立场，地缘政治紧张局势加
剧也提升了美元的避险吸引力。
最近一周，投机客所持欧元净空仓从10,596口升至16,852口，是2021年11月以来最高水
平。
欧元兑美元周五跌至20年新低，因市场担心欧元区经济陷入衰退。
日圆(12,500,000日圆为1口)
7月5日当 前一周
周
多头仓位 38,660 36,462
空头仓位 93,105 89,032
净仓位 -54,445 -52,570
欧元(125,000欧元为1口)
7月5日当 前一周
周
多头仓位 197,138 189,414
空头仓位 213,990 200,010
净仓位 -16,852 -10,596
英镑(62,500英镑为1口)
7月5日当周 前一周
多头仓位 39,618 35,184
空头仓位 95,826 88,302
净仓位 -56,208 -53,118
瑞郎(125,000瑞郎为1口)
7月5日当 前一周
周
多头仓位 3,218 4,523
空头仓位 13,353 13,114
净仓位 -10,135 -8,591
加元(100,000加元为1口)
7月5日当 前一周
周
多头仓位 45,365 45,893
空头仓位 41,072 36,796
净仓位 4,293 9,097
澳元(100,000澳元为1口)
7月5日当 前一周
周
多头仓位 27,622 28,887
空头仓位 75,243 71,867
净仓位 -47,621 -42,980
墨西哥披索(500,000披索为1口)
7月5日当 前一周
周
多头仓位 107,141 107,031
空头仓位 121,559 121,011
净仓位 -14,418 -13,980
新西兰元(100,000新西兰元为1口)
7月5日当 前一周
周
多头仓位 13,634 11,720
空头仓位 20,690 17,031
净仓位 -7,056 -5,311
(完) (编译 王灿；审校 蔡美珍)
美国债市：10年期公债期货净空仓降至3月以来最低–CFTC
路透纽约7月8日 – 美国商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的数据显示，由于预期经
济增长放缓，投机客最近一周进一步缩减对美国指标10年期公债期货的看跌押注，净空仓降
至3月以来的最低水平。
截至7月5日当周，投机客所持美国10年期公债期货净空仓为170,500口，
一周前为181,680口。
美国两年期公债期货净空仓最近一周也有所下降，为102,118口，是5月
底以来最低。
10年期和两年期公债期货净空仓减少表明，债券投资者认为，在明显的经济衰退风险下
，美国联邦储备理事会(美联储/FED)在加息方面不会那么激进。
周五公布的就业报告较预期强劲，联邦基金利率期货显示，本月加息75个基点的可能性
超过90%，预计到今年年底累计加息约187个基点，周四时预期为181个基点。
下周公布的美国消费者物价指数(CPI)将是决定加息路径的关键。
路透调查显示，分析师预测6月美国CPI同比升幅将达到8.8%的40年新高。然而，核心通
胀率将从5月的6.0%下滑至5.8%。
高盛最新研究报告预计通胀“下降速度将快于普遍预期”，如果下周通胀率高于预期，
投资者应继续抛售公债。
美国五年期公债期货的净空仓扩大至254,453口，为5月中旬以来最高。
以下为最新一周的芝加哥期货交易所(CBOT)美债期货和芝加哥商业交易所(CME)欧洲美
元利率期货投机仓位情况表格：
美国两年期公债期货(200,000美元为1口)
7月5日止当 前一周
周
多头仓 273,378 275,428
位
空头仓 360,420 377,546
位
净仓位 -87,042 -102,118
美国五年期公债期货(100,000美元为1口)
7月5日止当 前一周
周
多头仓 280,011 330,759
位
空头仓 534,464 533,423
位
净仓位 -254,453 -202,664
美国10年期公债期货(100,000美元为1口)
7月5日止当 前一周
周
多头仓 297,724 274,858
位
空头仓 468,224 456,538
位
净仓位 -170,500 -181,680
美国15-25年期公债期货(100,000美元为1口)
7月5日止当 前一周
周
多头仓 96,356 80,552
位
空头仓 124,029 118,805
位
净仓位 -27,673 -38,253
美国超长期(25年以上)公债期货(100,000美元为1口)
7月5日止当 前一周
周
多头仓位 53,639 42,179
空头仓位 372,294 380,162
净仓位 -318,655 -337,983
欧洲美元利率期货(1,000,000美元为1口)
7月5日止当 前一周
周
多头仓位 557,177 588,828
空头仓位 2,906,328 2,745,258
净仓位 -2,349,151 -2,156,430
联邦基金利率期货(1,000,000美元为1口)
7月5日止当周 前一周
多头仓位 201,100 243,400
空头仓位 104,914 122,818
净仓位 96,186 120,582
(完) (编译 王灿；审校 蔡美珍)
****全球外汇市场一周综述：欧元英镑内外煎熬，美元高枕无忧？–PDF版本****
亲爱的客户，您好：
外汇市场是全球经济表现的风向标，也反映投资者的偏好与取向。路透一周全球汇市综述，为您梳理新一周的市场热点，同时深入盘点全周重要汇市消息和资料。
欲浏览最近一期综述的简体版PDF，请点选： https://tmsnrt.rs/3allN3m
欲浏览最近一期综述的繁体版PDF，请点选： https://tmsnrt.rs/3OUjsvg
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《汇市简讯》英镑/美元跌至1.1925，因欧元/美元改写20年新低
0759GMT –
* 英镑/美元跌至1.1925，因欧元/美元跌穿1.01至20年新低
* 1.1925=日内低点。 1.2055是亚洲盘中创下的三日高点
* 欧元/英镑同时跌至0.8440，为5月23日以来最低水平
* 0.8475是欧元/英镑在0637GMT创下的日高(0.8475=英镑/欧元1.18)
* 美联储理事沃勒(Christopher Waller)和圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德主张美联储在7月27日加息75个基点，这对美元构成支撑
* 1.1877是本周早些时候英镑/美元创下的28个月低点
* 更多汇市简讯请点选
(Robert Howard是路透的市场分析师。以上内容仅代表其个人观点)
(完) (编译 张明钧；审校 戴素萍)
台湾汇市：台币兑美元微收升第二日上扬，交投清淡等候非农数据公布
* 台币兑美元第二日收升，交投清淡
* 外资早上汇入，下午转为汇出
* 下周一台币交易区间料在29.750-29.830
路透台北7月8日 – 台币兑美元周五微幅收升，第二日上扬。交易员指出，投资人等候今晚美国
公布的非农就业数据，市场交投清淡，以实质抛补为主，台币多在狭幅区间内盘整。
交易员表示，今日外资早盘有汇入一些，但下午转为汇出。进口商与政府基金在29.80下方承接美元，至
于出口商则嫌美元价位不优，退场观望。
“今天进口商买盘算多，但老大不想让美元上去。”一银行交易员说。
他认为，美国今晚将公布6月非农数据，若是强化美联储7月将升息75基点的预期，可能会让美元持续强势
。猜测央行预先留一点缓冲空间，才不至让台币在美元锐不可挡之时太快失守关键价位。
另一银行交易员则称，今日外资在早盘有汇入一些资金，但到了下午则是反手汇出，再加上政府基金的美
元买盘是在下午出现，使得台币在午后的走势反而略微疲软，不过央行还是让台币以升值作收。
交易员表示，下周美国还将公布消费者物价指数(CPI)，此外下周四(14日)将有台积电、联电<2
303.TW>各发放713.09亿台币、374.46亿台币，由于两档皆是外资重点持股，届时领取汇出恐让台币承压。
台湾股市周五开高跳升，盘中一度逾1%并站上14,500点大关。只不过盘中惊传日本前首相安倍遭枪击的消
息，台股随亚股缩减升幅，终场虽仍收升，但无法守稳14,500点关卡，周线则收升0.8%。台湾证
券交易所资料显示，外资及陆资在台股转为卖超39.36亿台币；上日修正后为买超159.82亿台币。[nL4T2YO2XR
]
日圆和美元周五在亚洲市场上涨，日本前首相安倍晋三遭枪击后，投资者纷纷涌向安全资产，而且在备
受期待的美国就业数据公布前，市场不安情绪加剧。韩元兑美元在当地结算平台报1,
300.4；较上日收盘价1,299.8微跌0.05%。
在海外无本金交割远期外汇市场(NDF)方面，尾盘指标一个月期美元/台币换汇点折价幅度较上日尾盘略收
敛；目前一个月美元/台币远汇报29.743/29.763，上日收在29.685。
交易员预估，下周一台币汇率主要交易区间在29.750-29.830。
16:00 台币/美 上日收盘 波动区间 开盘价 成交量 上日成交
元 (亿美元) 量
报价 (亿美元
)
台北外汇经纪 29.782 29.790 29.750-29.810 29.810 8.02 9.95
公司
元太外汇经纪 29.787 29.789 29.750-29.794 29.750 2.665 5.055
公司<TWD=COSM
>
无本金交割远期外汇(NDF) 最新报价 上日现货收盘时水准
美元/台币一个月期 -0.057/-0.017 -0.063/-0.023
美元/台币六个月期 -0.441/-0.391 -0.433/-0.408
（完）
浏览《全球重要经济事件一览表》，请点选 (记者 董永年；审校 杨淑祯)
《中国债市综述》期现货均窄幅波动短券稍强，市况胶着待6月金融数据出炉
* 期现货窄幅波动，10年利率债收益率波动幅度不足半个bp
* 宽松流动性下资金利率低位短券收益率走低1-3个bp
* 疫情反复大环境下，经济走势待更多数据提供指引
* 隔夜回购在1.2%低位盘整，30亿逆回购成常态资金预期稳定
路透上海7月8日 – 中国债市周五期现货窄幅波动，10年利率债收益率波动幅度不足半个基点（bp）；宽松流动性下资金利率低位令短券收益率走低幅度稍多，在1-3个基点。交易员表示，资金面暂无恙，但疫情反复大环境下，经济基本面走势待更多数据提供指引，债市观望中显胶着。
华中一银行交易员表示，“现在大家基本是躺平等数据了吧，而且也周五了嘛。”
10年期国债活跃券220010最新成交收益率2.8375%，与上日尾盘持平；10年国开债活跃券220210最新成交为3.085%，较上日尾盘下行0.25bp。1-3年期利率债多下行1-3个基点。
中国将于近期公布6月金融数据。路透综合逾20家机构的预估中值显示，随着6月疫情对经济负面影响进一步减弱，稳增长措施持续发力，叠加当月房地产市场成交环比回暖，信贷投放有所加速，预计新增人民币贷款2.4万亿元，环比增逾25%，同比增逾一成。
国泰君安证券固收研究团队认为，央行逆回购意外缩量一度引发市场恐慌，但情绪很快恢复至平稳，最近几个交易日增量信息还包括疫情反复、社融信贷预期上修等，但市场波动明显收敛。
他们表示，观察最近盘面，明显感觉2.85%对于10年国债是强支撑位，但因为缺乏做多的催化剂和逻辑，所以在这个点位附近，市场分歧并不大，“场外资金等待社融利空落地后择机进场做多。”
中国国家卫健委官员周五表示，当前，奥密克戎BA.5亚分支正在成为全球主要流行毒株，并在中国引发本土聚集性疫情。总体来看，近期中国疫情防控形势依然严峻，国外疫情反弹明显，“外防输入，内防反弹”的疫情防控压力依然很大。
以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的收盘情况：
北京时间16:30 两年期 五年期 10年期
TS2209 TF2209 T2209
现价（元） 100.875 101.02 99.94
较上结算价涨跌 0.02% 0.00% -0.04%
盘中最高（元） 100.895 101.070 100.030
盘中最低（元） 100.825 100.955 99.890
**隔夜低位盘整资金预期稳定**
中国央行本周在公开市场连续五日进行30亿元人民币逆回购操作，基本确认该规模已取代百亿成为一种新常态。尽管本周公开市场大额净回笼，银行间市场周五资金面依旧稳中偏宽，隔夜回购加权利率在1.2%低位附近徘徊。
交易员称，公开市场逆回购规模的重新定位，并未对流动性造成冲击，代表长期资金价格的一年期同业存单发行利率亦波动有限，因此市场心态平稳，资金预期维持宽松。
跨季后资金转松中国央行随即收缩逆回购操作规模，且自通常的每日100亿元降至30亿，本周公开市场净回笼规模3,850亿元，创下三个月来新高。
“我个人觉得（宽松）大势不变，只是价格上可能会有常态波动，”华北一银行交易员表示。
她并称，下周有中期借贷便利（MLF）到期，规模不大，正常情况下央行至少会等量续做，因此资金面暂时没什么压力。
据路透统计，7月仅有一笔MLF到期，规模1,000亿元，到期日为下周五（15日）。另外，央行和财政部将于下周二（12日）进行400亿元国库现金定存招投标，投放等量流动性。（完）
(发稿 吴芳；审校 张喜良)
地方债招标速递(7月6日-8日)：江苏天津共发392亿多期债，本周规模1,725亿环比减近七成
路透上海7月8日 – 中国江苏和天津两地周五共招标发行了392.43亿元人民币多期地方债，期限3-30年，中
标利率较同期限国债五日均值上浮10-20个基点（bp）。至此，本周地方债发行规模为1,725.2153亿元，较上周
的5,269亿元大减近七成。
经济稳增长要求下，中国6月地方债发行继续快马加鞭，全月发行规模超1.93万亿元人民币，并创出单月历
史新高。前六个月新增专项债发行规模亦达约3.41万亿元，占今年已下达的3.45万亿元新增专项债额度的99%，
基本完成6月底前发行完毕的任务。
财政部5月30日召开全国财政支持稳住经济大盘会议，指出要加快财政支出进度，尽早发挥资金和政策效益
；加快专项地方债发行使用并扩大支持范围，各省要合理选择发行时间，确保新增专项债券在6月底前基本发行
完毕，力争在8月底前基本使用完毕。
财政部3月发布预算报告称，2022年财政收支形势依然严峻，必须加强财政资源统筹，有保有压、突出重点
，尽力而为、量力而行。2022年地方财政赤字7,200亿元，比上年减少1,000亿元；安排新增地方政府专项债券
额度3.65万亿元，与上年持平。
以下为7月6日当周地方债招标情况汇总：
一般债
发债主体 招标时间 规模(亿) 期限(年) 票面利率(% 与区间下限利差(b
) p)
重庆 7月6日 57.784 3 2.62 15
重庆 7月6日 90 5 2.82 15
云南 7月6日 144.243 5 2.82 15
湖南 7月6日 125.9825 10 3.03 20
湖南 7月6日 164.4279 10 2.98 15
安徽 7月7日 18.6773 7 3 15
广东 7月7日 80.0714 7 2.95 10
广东 7月7日 76.8675 7 2.95 10
河南 7月7日 7.364 15 3.23 10
吉林 7月7日 137.436 7 3 15
江苏 7月8日 12 3 2.69 20
江苏 7月8日 124 10 2.93 10
小计 1,038.8536
专项债
发债主体 招标时间 规模(亿) 期限(年) 票面利率(% 与区间下限利差(b 类别
) p)
重庆 7月6日 42.54 5 2.82 15 再融资专项债
安徽 7月7日 9.2756 7 3 15 再融资专项债
广东 7月7日 194.2723 15 3.23 10 再融资专项债
广东 7月7日 5.6332 15 3.23 10 再融资专项债
河南 7月7日 100.6926 5 2.78 10 再融资专项债
吉林 7月7日 64.698 10 3.08 25 再融资专项债
吉林 7月7日 7.6 20 3.43 25 专项债
吉林 7月7日 5.22 30 3.45 15 专项债
天津 7月8日 2 5 2.78 10 专项债
天津 7月8日 41.5 5+2 2.96 10 专项债
天津 7月8日 1 10 3.03 20 专项债
天津 7月8日 12.6 15 3.29 15 专项债
天津 7月8日 7.3 30 3.45 14 专项债
天津 7月8日 0.4 30 3.45 14 专项债
天津 7月8日 30 30 3.45 14 专项债
江苏 7月8日 161.63 10 2.93 10 城镇建设专项债
小计 686.3617
（完）
(发稿 李宏薇；审校 吴芳)
台湾新债：中国输出入银行三年金融债得标利率1.42%，发行37亿台币–消息
路透台北7月7日 – 两位消息人士周四指出，台湾唯一公营输出入信用专业银行–中国输出入银行三年期金融债得标利率为1.42%，发行总额37亿台币。
中输银曾于4月标售三年期金融债，当时得标利率为1.50%，较预期的1.30%附近明显为高。
惠誉给予中国输出入银行长期评等为”AAA (twn)”。
路透暂时无法联络到中国输出入银行对此评论。（完）
(记者 董永年；审校 张喜良)