尽管卖空者的报告导致这位印度亿万富翁的股票暴跌 650 亿美元,但随着投资者向他的旗舰公司注入资金,高塔姆·阿达尼 (Gautam Adani) 至关重要的 25 亿美元股票销售已于周二全额认购。
筹款对阿达尼来说至关重要,不仅因为这将有助于削减其集团的债务,还因为在这位大亨面临其最大的业务和声誉挑战之一之际,一些人将其视为信心的衡量标准。
Hindenburg Research 上周的报告指称不当使用离岸避税天堂和对高债务的担忧,阿达尼对此予以否认,但随后的市场崩溃导致他的财富突然急剧下降,他在福布斯富豪榜上的排名从第三位下滑至第八位.
印度有史以来规模最大的二级股票发售吸引了主要投资者的参与,包括 Maybank Securities 和 Abu Dhabi Investment Authority,以及印度的 HDFC Life Insurance 和国家支持的 Life Insurance Corporation。
但是,尽管该问题的 30% 锚定部分已于上周全部认购,但由于对阿达尼股票暴跌的担忧,周一的书籍建设只有 3% 的出价。
到周二,由于外国机构投资者和公司资金大量涌入,整体股票销售已全部认购,尽管散户投资者和 Adani Enterprises 员工的参与度仍然很低。
新加坡 Lucror Analytics 高级信用分析师 Leonard Law 表示:“投资者会将 FPO(后续公开募股)的成功完成视为一种欣慰,因为这意味着该公司仍然得到机构投资者的支持。”周二。
“FPO 将有助于扩大 Adani Enterprises 的公众持股量(从而部分解决发起人集中持股的问题),并降低公司的杠杆率并改善投资者情绪,”Law 补充道。
在 Adani 与 Hindenburg Research 公开对峙几天后,该要约结束,后者上周表达了对该集团使用避税天堂和“巨额债务”的担忧。它补充说,由于所谓的“天价估值”,七家阿达尼上市公司的股票下跌了 85%。
阿达尼集团表示,它遵守所有法律和披露要求,称该报告毫无根据,并补充说它正在考虑对兴登堡采取行动。
即使旗舰店的股价收于 2,973.9 卢比,上涨近 3%,但低于 3,112 卢比的销售价格区间下限,阿达尼的股票销售仍受到支持。
在截至 2022 年 3 月 31 日的财政年度,阿达尼集团的总债务增长了 40%,达到 2.2 万亿卢比(268.3 亿美元)。阿达尼周日在回应兴登堡的指控时表示,在过去十年中,该集团“一直在去杠杆化”。
阿达尼表示,兴登堡报告是对印度及其机构的“蓄意攻击”,而其首席财务官将其股票的市场暴跌比作殖民时代的大屠杀。
兴登堡后来说,阿达尼的“回应在很大程度上证实了我们的发现,但忽略了我们的关键问题。”
零售、企业需求
当被问及阿达尼-兴登堡事件时,印度首席经济顾问 V. Anantha Nageswaran 告诉记者,“企业部门作为一个整体已经去杠杆化,他们的资产负债表是健康的。因此,一个特定的企业集团会发生什么,是市场和企业集团之间的事情。”
阿达尼最近几天一再表示,投资者支持它,股票发行将会通过。据路透社报道,银行家曾一度考虑调整发行的定价,或延长发售时间。
公开簿记过程中的大部分需求来自非机构投资者,他们每人投资超过 100 万卢比,出价总额是要约股份的五倍。包括外国投资者在内的合格机构买家部分认购了 1.2 倍。
但国内金融机构或银行以及国内共同基金都没有出价。散户投资者和公司员工的需求仍然低迷,分别获得了 12% 和 55% 的出价。
“兴登堡报告对市场情绪造成了影响,尤其是在零售层面。 FPO 的目的有两个——筹集资金以减少债务和扩大持股基础……他们未能扩大持股基础,”孟买独立市场分析师 Ambareesh Baliga 表示。
据两位直接了解谈判情况的消息人士透露,阿达尼的公司在周末和周一与投资银行家和机构投资者进行了广泛的讨论,以吸引认购。
投资者姓名尚未公布,但阿布扎比综合企业国际控股公司 (IHC.AD) 周一晚间表示将投资 4 亿美元。
Adani Transmission (ADAI.NS) 自兴登堡报告以来下跌 38%,周二收盘上涨近 4%,而 Adani Ports and Special Economic Zone (APSE.NS) 上涨 2.6%。
Adani Total Gas (ADAG.NS) 收跌 10% 至其最低价,而 Adani Power (ADAN.NS) 和 Adani Wilmar (ADAW.NS) 均下跌 5%。
兴登堡在其报告中表示,它已经做空了阿达尼集团的美国债券和非印度交易衍生品。周二,阿达尼港口和经济特区发行的美元计价债券继续下跌,进入第二周。