市场苦难使主权财富基金在 2022 年遭遇历史性挫折：研究

过去一年，股票和债券市场的大幅下跌，有史以来第一次削减了世界主权财富和公共养老基金的总价值——据该行业的年度研究估计，总价值缩水了 2.2 万亿美元。 行业专家全球主权财富基金关于国有投资工具的报告发现，主权财富基金管理的资产价值从 11.5 万亿美元降至 10.6 万亿美元，而公共养老基金管理的资产价值从 22.1 万亿美元降至 20.8 万亿美元。 全球主权财富基金的 Diego López 表示，主要驱动因素是主要债券和股票市场“同时且显着”超过 10% 的调整，这是 50 年来从未发生过的组合。 俄罗斯入侵乌克兰推高了大宗商品价格，并将本已上升的通货膨胀率推至 40 年来的高位。作为回应，美国美联储和其他主要中央银行提高了利率，导致全球市场抛售。 “这些都是账面损失，一些基金不会看到他们作为长期投资者的角色实现，”洛佩兹说。 “但这很能说明我们生活的那一刻。” 该报告分析了 455 家总资产达 32 万亿美元的国有投资者，发现丹麦的 ATP 经历了最艰难的一年，估计暴跌 45%，丹麦养老金领取者损失了 340 亿美元。 尽管经历了种种动荡，但与 2021 年相比，基金用于购买公司、房地产或基础设施的资金仍增长了 12%。 在 743 笔交易中部署了创纪录的 2575 亿美元，主权财富基金也达成了创纪录数量的超过 10 亿美元的“大型交易”。 新加坡规模超大的 6900 亿美元 GIC 基金位居榜首，在 72 笔交易中支出略高于 390 亿美元。其中超过一半投入了房地产，并明显偏向于物流地产。 事实上，国有投资者有史以来最大的 10 笔投资中有 5 笔发生在 2022 年，从 1 月开始，另一家新加坡投资机构淡马锡斥资 70 亿美元从私募股权基金 Bridgepoint 手中收购了测试、检验和认证公司 Element Materials。